Поиск возможностей и подбор активов

• Анализ текущего статуса актива: арендный поток, вакантность, капитальные затраты, договорная база
• Определение целей: быстрый выход, максимальная цена, продажа с частью нереализованной добавочной стоимости, продажа доли и т.п.
• Выбор формата: продажа 100% актива, доли, портфельная сделка, поэтапная реализация
• Разработка плана подготовки: какие показатели и документы нужно «подтянуть» до вывода на рынок

Результат: понятная стратегия продажи и дорожная карта подготовки актива.

• Детальный разбор доходов и расходов, расчет текущего чистого операционного дохода
• Прогнозирование денежного потока с учетом пролонгаций, индексаций, капительных затрат и возможных улучшений
• Расчет ключевых инвестиционных показателей (доходность, ставка капитализации, внутренняя норма доходности, чистая приведенная стоимость)
• Определение диапазона рыночной цены как инвестиционного продукта

Результат: обоснованный ценовой ориентир и инвестиционный профиль объекта для инвестора.

Мы «упаковываем» актив так, чтобы инвестор видел не просто здание, а понятный, просчитанный бизнес.

Подготовка инвестиционного меморандума:

• описание объекта и локации
• структура арендаторов и договорной базы
• финансовая модель (доходы, расходы, прогнозы)
• сценарный анализ и инвестиционные преимущества

Подготовка комнаты данных (виртуальной или физической):

• правоустанавливающие документы
• договоры аренды и приложения
• техдокументация, планы, акты ввода
• ключевые отчеты (оценка, техзаключения и т.д.)

Подготовка презентационных материалов для инвесторов (краткая презентация, буклет)

Результат: полный пакет материалов, готовый для представления инвесторам и проведения комплексной экспертизы.

• Определение целевой аудитории: локальные и международные фонды, фонды частного капитала, девелоперы, частные инвесторы
• Работа с существующей базой инвесторов и целевыми контактами
• Личное адресное предложение ключевым игрокам рынка
• При необходимости — контролируемый открытый маркетинг с сохранением конфиденциальности (буклет без раскрытия объекта, соглашение о неразглашении (NDA) перед доступом к комнате данных)

Результат: сформированный пул потенциальных покупателей, реально заинтересованных в активе.

• Ответы на запросы инвесторов, координация доступа к информации
• Организация и сопровождение выездных осмотров объекта
• Сопровождение юридической, технической и коммерческой комплексной проверки со стороны покупателя
• Управление информационными рисками и контролем раскрываемых данных

Результат: инвесторы получают все необходимое для принятия решения, при этом ваши интересы и конфиденциальность соблюдаются.

• Сбор и сравнение индикативных и завершающих оферт
• Формирование переговорной позиции с учетом цены, сроков и условий
• Ведение переговоров с несколькими инвесторами (конкурентная среда)
• Структурирование сделки:
  • структура расчетов (задаток, этапность, эскроу)
  • механизм корректировки цены (по результатам комплексной экспертизы, уровню арендного потока и пр.)
  • гарантии и заверения сторон, ответственность

Результат: выбор наилучшего предложения и согласованные ключевые условия сделки.

• Взаимодействие с юристами, банками, оценщиками и другими консультантами сторон
• Контроль подготовки и согласования договоров купли-продажи, ДДУ, акционерных соглашений и пр.
• Проверка выполнения отлагательных условий до закрытия сделки
• Сопровождение подписания документов и проведения расчетов
• Контроль фактического перехода прав и передачи документации и отношений с арендаторами

Результат: юридически и финансово корректно закрытая сделка с минимальными рисками постфактум.